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海南时时彩开彩结果:周一2019年6月3日最具有爆發力的十大金股(名單)

海南彩票七星彩开奖结果 www.wbvgk.com 2019-5-31 14:53| 發布者: adminpxl| 查看: 11793| 評論: 0

摘要: 周一2019年6月3日最具有爆發力的十大金股(名單):崇達技術、利民股份、安琪酵母、錦江股份、洋河股份、古井貢酒、欣旺達、新華保險、再升科技、比音勒芬。 ... ...
崇達技術(002815)收購普諾威35%股權,成立南通崇達進軍IC載板
事件:2019 年 5 月 29 日,崇達技術與石河子市同威鑫泰股權投資合伙企業(有限合伙)于簽署了股權轉讓協議,公司擬以自有資金 8,223.717 萬元的價格收購同威鑫泰持有的江蘇普諾威電子股份有限公司 35%股權。 以 2018 年審計報表計算,本次收購 PS 約 1.2X,PE 15X,PB 1.8X。

普諾威以電聲 pcb 見長。 普諾威成立于 2004 年,坐落于江蘇省昆山市千燈鎮民營經濟開發區,主要產品為 MEMS、光模組、內埋器件、 SMD、天線、精細線路、常規產品七大類產品,2018 年,MEMS PCB 營收 1.36 億元,占比 67%。 普諾威直接客戶包括歌爾股份、瑞聲科技、鈺鈦科技、敏芯微電子等國內知名電聲元器件企業,間接客戶包括蘋果、華為、小米、 OPPO、 VIVO、三星、魅族、聯想等國際知名消費類電子、通信終端企業。

外延加內生,進軍 IC 載板。 5 月 28 日,公司公告成立南通崇達子公司,將承載公司“半導體元器件制造及技術研發中心”的使命,并實現從 IC 載板躍遷至 IC 相關產業。 崇達技術收購普諾威 35%股權,實現 MEMS 傳感器封裝基板的布局。

崇達技術逐步完善 PCB 產品線。 崇達技術以小批量 PCB 為主要產品,少量 HDI 產能主要位于江門崇達二期。 2018 年 7 月 3 日,公司公告以 1.8 億收購三德冠 20%股權。三德冠成立于 2003 年,面向全球客戶提供撓性線路板產品,產品廣泛應用于手機、平板電腦、筆記本電腦和汽車等領域。 目前,崇達技術已形成多層 PCB、 HDI、 FPC、封裝基板的多產品線布局。

產能改造與成本控制同步,產能利用率維持高位。 2018 年產能擴充至 343.50 萬平方米,同比增長 22.46%,新增產能主要來自江門崇達二期,公司整體產能利率 88%;江門崇達和大連崇達技改項目分別實現效益 3,367 萬元和 1,458 萬元。 2019 年新增產能預計來自于江門一期、大連崇達技改項目,新廠區珠海崇達規劃的合計 640 萬平產能分三期建設,預計將于 2020 年迎來第一期投產。

維持盈利預測,維持買入評級。 維持 2019/2020/2021 年營收預測 44/61/78 億元,2019/2020/2021 年歸母凈利潤預測 6.8/9.7/13.0 億元。當前市值對應 2019 PE 僅 18X, ,維持買入評級。

風險:PCB 下游景氣度不及預期,新產品客戶拓展不及預期。

利民股份(002734)威遠并表在即,未來農藥行業龍頭

事件:公司5月29日公告,新疆欣榮近日在中國證券投資基金業協會完成私募投資基金備案。新疆欣榮在收購方案中以2億元受讓威遠25%股權,利民以有限合伙人方式入股新疆欣榮,認繳9500萬元,占出資總額的32.99%。

觀點:

威遠并表在即,公司將躍居行業前十。公司已于4月底通過國家市場監督管理總局對收購威遠的反壟斷審查,此次基金備案完成,意味著近期可進行對資產的付款交割等工作。威遠為國內阿維菌素、草銨膦、嘧菌酯優勢企業,與公司產品及渠道協同互補效應顯著,2018年威遠與公司農藥銷售額分別為16.07億、14.97億元,分別列行業第28、31位,并表后公司行業地位將大幅提升??悸塹焦疽呀胄虜蕓燜僂斗牌?、威遠技改與新產能發展空間極大,預測利民19-20年備考收入將達38億、46億元,躍居農藥行業前十。

主要產品價格高企,公司仍處于高景氣發展階段。盡管化工行業價格指數持續下滑,但公司主要產品持續高景氣,百菌清價格維持5.5萬元/噸,響水爆炸事件推動硝磺草酮價格漲至26萬元/噸,分別較18年均價增長7%、23%,同時19年將新增1萬噸代森類產品、500噸苯醚甲環唑、1萬噸水基化制劑產能,預計今年公司將繼續量價齊升,凈利持續快速增長。

維持“買入”評級。預計公司19-20年凈利分別為2.99億、3.87億元,EPS為1.06元、1.37元,PE為13倍、10倍。如按威遠6月并表測算,公司19-21年凈利分別為3.56/5.03/6.35億元,當前股價對應PE分別為11/8/6倍。公司技術與環保優勢顯著,業績保持快速增長,目前估值明顯偏低,維持“買入”評級。

風險提示:新增產能釋放不及預期的風險。

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