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海南体彩有app吗:2019年6月5日周三券商評級可大膽加倉搶籌6股

海南彩票七星彩开奖结果 www.wbvgk.com 2019-6-4 15:24| 發布者: adminpxl| 查看: 11345| 評論: 0

摘要: 2019年6月5日周三各大券商“強烈推薦”、“推薦”、“買入”評級的6支股票:圣農發展、天壇生物、中國巨石、海能達、云南旅游、保利地產。
保利地產:保利物業IPO申請材料獲證監會受理

保利地產公告:全資子公司保利物業境外(H 股)首次公開發行股份申請材料獲中國證監會受理。

點評

保利物業 IPO 有所推進,申請材料獲中國證監會受理。公司公告全資子公司保利物業境外(H 股)首次公開發行股份申請材料獲中國證監會受理,如果順利單獨分拆上市,將助力公司物業板塊加速發展。2018年,保利物業收購區域校園物業管理龍頭湖南天創物業,共同打造全國化的校園物業管理平臺;同時與天凝鎮政府達成戰略合作,正式開啟“政府+企業”共建共治的新模式,成為行業內首個涉足鄉鎮公共治理的物業服務企業。截至 2018年末,公司物業管理布局全國 131個城市,綜合實力位居國內物業管理行業前五。保利物業物業管理面積增長迅猛,截至 2018年 6月末,保利物業合同面積首次突破 2億平米,同比增長66.18%;其中外拓項目面積占比高達 58.19%,外拓項目中非住宅項目面積占比近 50%。未來保利物業成功在港交所上市后,融資環境將有所改善,充足現金流保障“內生性增長+外延式拓展”雙輪驅動,規模效應、品牌效應有望持續顯現。

銷售表現靚眼,投資相對穩健。2019年 4月,公司實現銷售面積 255.16萬平米,同比增長 21.26%;銷售金額 374.23億元,同比增長 15.27%。

2019年 1-4月,公司累計實現銷售面積 955.20萬平米,同比增長 18.93%;

銷售金額 1470.83億元,同比增長 23.19%。根據 CRIC 發布的百強銷售排行榜,公司 1-5月累計實現銷售面積 1234萬平米,同比增長 20%;

銷售金額 1900億元,同比增長 22%,已完成全年銷售計劃的 38%,公司將大概率實現 5000億元的銷售計劃。公司投資較為穩健,1-4月累計拿地金額 186億元,同比減少 76%;拿地面積 340萬平米,同比減少66%,累計拿地金額 5452元/平米,是同期銷售均價的 35%,有效保障未來毛利水平。

投資建議:保利地產近年來投資積極,土地儲備充沛,為公司未來銷售擴張打下堅實基礎。公司戰略布局核心城市群,產品定位精準;同時公司強大的央企背景,能夠幫助公司獲取品牌溢價和低融資成本,提升競爭力。我們預計 2019-2021年 EPS 分別為 2.

10、2.63、3.15元,對應PE 分別為 5.80、4.63、3.86倍,維持“買入”評級。

風險提示:行業銷售波動;政策調整導致經營風險;融資環境變動;企業運營風險;匯率波動風險;棚改貨幣化不達預期。

云南旅游:加速整合云南旅游資源 融合科技助力文旅新成長

業務板塊多元協同,收購云南國旅 51%股份,整合省內旅游資源。公司通過其參控股子公司主營旅游綜合服務(景區運營、旅游酒店、旅游交通、旅行社、旅游文化)、園林園藝兩大業務板塊,并計劃通過并入文旅科技,形成旅游產業鏈的閉環布局。2019年一季度,公司實現營收 3.27億元(+15.6%),其中園林園藝、旅游交通、旅行社收入占比最高,構成公司的主要收入來源。2018年 12月,公司收購云南國旅 51%股權,并于年內實現并表,解決了公司長期以來與大股東存在同業競爭的問題,同時進一步鞏固了公司在云南省內的旅游布局。

置入優質資產提升盈利能力,業務協同效應可促進營收增長。4月 9日,公司公告證監會核準公司向華僑城集團及李堅、文紅光、賈寶羅三名自然人股東以發行股份及支付現金購買資產的方式購買其所持文旅科技 100%股權。文旅科技 2018前三季度累計營業收入為4.65億元,利潤總額 1.99億元,盈利水平可觀,未來將成為母公司業績的核心引擎。置入文旅科技后,利潤總額可增長 210.83%。同時公司實現了上游業務外延,以旅游科技為支持,促進景區改造升級的同時提升各大板塊的運營效率和業務協同,從而實現板塊業務的內部消化和營收能力的提升。

大股東華僑城集團旅游綜合板塊全國擴張,帶動云南地區旅游業務拓展。大股東華僑城集探索新盈利增長點,提出了“文化+旅游+新城鎮化”業務模式。2018年 7月,華僑城三大平臺推動舉行“云南大會戰”,與云南省各州市縣區政府簽約項目 20個,與國內知名企業簽約項目 13個,與華僑城各戰區企業簽約 19個,委托代建、管理簽約 8個,累計 60個簽約項目。項目分布在 12個地州市,覆蓋景區運營、酒店管理、特色小鎮建設、新型城鎮化建設等方面,簽約金額逾千億。云南旅游作為上市公司,后續在資源整合過程中或將贏得優質資產注入和業務內外拓展的機會。

盈利預測與投資建議:17年云南市場旅游整頓后,目前客流逐步回暖,有利于公司傳統主業增速恢復。公司作為云南省重點旅游上市企業,置入文旅科技優質資源后,形成旅游產業鏈閉環布局,盈利能力大幅提升,業務協同效應將充分體現?;瘸羌浣釉鱟士毓珊?有助于公司充分利用大股東資源優勢,形成云南全域旅游布局。預計公司 2019-2021年凈利潤分別為 2.77/3.68/4.74億元,EPS 分別為 0.27/0.36/0.47元,對應估值 23/17/13倍,公司剝離房地產業務,置入文旅科技后,傳統業務形成有利現金流支撐,新業務提供豐厚的利潤體量和較高的利潤增速,預計 2020/2021年利潤增速維持在 30%左右,首次覆蓋,考慮到目前 2019年景區行業平均 PE 估值為 27倍,給予“增持”評級。

風險提示:文旅科技收購進度不及預期;云南旅游市場受惡劣天氣影響增速不及預期;

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